Wie erhöhen konformen Hypotheken Grenzen auswirken würden California Real Estate

Fannie Mae und Freddie Mac, zwei Wohnbaufinanzierung Unternehmen, die implizite Unterstützung der Regierung der Vereinigten Staaten haben, derzeit begrenzt die Hypotheken, die sie kaufen in den unteren 48 Staaten zu einer maximalen Größe von 417.000 $. Alaska und Hawaii Darlehen kann so hoch sein wie 625.500 $. Sie haben auch eine Reihe von anderen Anforderungen wie dokumentiert Einkommen, Beschäftigung Verifikation, und viele andere. Ein Darlehen, das nicht den strengen Richtlinien wird als nicht-konforme sein und ist nicht berechtigt, die von Fannie Mae und Freddie Mac gekauft werden. Dazu gehören alle "Jumbo"-Hypotheken, die Hypotheken von mehr als $ 417.000 sind. Kredite sind sicherlich für diesen Kreditnehmer, aber es muss aus anderen Quellen des Kapitals wie Banken, Kreditgenossenschaften und Hypotheken-Unternehmen, die oft verkaufen große Pools von Hypotheken an Investoren kommen. Historisch gesehen, würden diese Darlehen verlangen Kursen um vielleicht ¼% höher als gemäß Tarifen. Allerdings, da die Anleger verloren eine Menge Geld investiert in Mortgage Backed Securities, die am Ende ist von schlechter Qualität, sie sofort benötigt höhere Renditen auf neue Hypotheken. Nun sind Jumbo-Darlehen von durchschnittlich etwa 1% höhere Zinsen als entsprechend Hypotheken.

Einige Politiker und Aufsichtsbehörden das Gefühl, dass durch die Erhöhung des Darlehens Größenbeschränkung für Fannie Mae und Freddie Mac, so hoch wie $ 729.500 in hohen Kosten Bereichen platziert, wird der Wert der Immobilie positiv betroffen sein würde, vor allem in hohen Kosten Staaten wie Kalifornien. Dies ist praktisch eine wirtschaftliche Sicherheit. Wohnimmobilien historisch verkauft am Schuldenquoten basiert. Käufer wurde erwartet, dass nicht mehr als 30-40% ihres Bruttoeinkommens für den Wohnungsbau zu verbringen. Als solches wäre ein Tropfen in Raten erzielen mehr Kaufkraft für jeden Käufer, die Aufnahme von ein Darlehen. Mit einem niedrigeren Zinssatz, kann eine Person mehr für ein Haus bezahlen noch immer die gleichen monatlichen Zahlung. Den Käufern und aktuelle Hausbesitzer, die den Zugang zu niedrigeren Kosten Hauptstadt refinanzieren wollen, werden als Gegenposition Faktor Preisspirale nach unten Kräfte wie viel Versorgung, höhere Zwangsvollstreckungen oder Immobilienpreise, die nicht reflektieren lokalen Einkommen dienen. Die Märkte am stärksten von einem Anstieg der konformen Hypotheken betroffen wären unter anderem: San Diego, San Jose, Riverside, Orange County, Los Angeles, San Francisco und Sacramento.

Der Nachteil der Anhebung der Grenzwerte sollten ebenfalls berücksichtigt werden. Zum einen, wenn Sie den Wert von Immobilien, basierend auf niedrigeren Zinsen zu erhöhen verursachen, machen Sie Gehäuses weniger erschwinglich für Leute wie Cash Käufer, die nicht über die Gewährung eines Kredits kümmern. Darüber hinaus haben Freddie Mac und Fannie Mae eine Reihe von Betriebs-und Rechnungswesen Probleme in den letzten Jahren konfrontiert, und sie haben auch nicht eine Geschichte von Know-how in der Jumbo-Darlehen Markt. Schließlich müssen Sie sicherstellen, dass Sie sich nicht stark von der Größe entsprechend Darlehen und ignorieren andere Faktoren wie die Anwerbung zusätzlicher Investitionskapital zur mortgage backed securities Markt oder im Umgang mit Menschen, die einfach nicht für ein Darlehen im Haus sind sie qualifizieren können konzentriert in, weil sie ein negatives Eigenkapital oder haben nicht das Einkommen zu rechtfertigen Besitz des Hauses.